大型及特种材质压力容器受油气景气度影响，毛利下滑，但15年公司业绩已发生好转。由于近两年油气行业景气度影响及国家行业政策紧缩，市场竞争加剧，导致产品的毛利率出现下滑，同时新增订单减少。
但15年业绩较14年已有好转，完成收入约5.5亿，较14年增长超过50%。
核电将是未来业绩爆发点，2016年1季度新签订单饱和，与中广核、中核、上海电气(8.420, 0.00, 0.00%)展开深度战略合作，产品系列横跨三代核电、四代核电。
估值与投资建议:我们预计公司2016、17年实现营业收入分别为19.48亿元和26.3亿元，归属母公司净利润1.21亿元和1.99亿元;对应EPS分别为0.195元和0.322元，公司16、17年P/E为37倍和22倍，首次覆盖，给予买入评级。
