新能源汽车行业景气度持续回升,3 月销量数据同比、环比大幅增长:当前,补贴下调对于产业链各环节价影响预期已经充分反应,量的逻辑正在逐步改善并体现。3 月新能源汽车销量31120 辆,同比增长35.6%,环比增长76.9%。新能源汽车行业景气度持续回升,4 月销量数据随着第三批推广目录的发布,有望持续大幅增长。
第三批推广目录已发布,关注4 月专用车放量:第三批目录中,其中乘用车38 款,客车454 款,专用车142 款。其中客车和专用车数量大幅增长,持续关注专用车的销量,有望带来专用车产业链投资机会。
投资建议:3 月国内新能源汽车销量数据同比、环比大幅增长。第三批新能源汽车推广目录已经发布,634 款车型进入目录,未来4 月数据有望持续保持大幅增长。考虑到特斯拉昨日市值一度超越通用汽车,和特斯拉三季度有望实现量产。重点推荐三元产业链带来的投资机会,重点推荐材料端:诺德股份、杉杉股份、当升科技。同时,新能源物流车有望后续放量,重点推荐轻量化标的华正新材。建议关注:赣锋锂业、国轩高科、亿纬锂能。特斯拉产业链,重点推荐:宏发股份。
风险提示:新能源汽车销量低于预期。
